التداولات الكثيفة للأسهم القيادية ترفع مؤشر السوق

مسقط -

كشف تقرير «أوبار كابيتال الأسبوعي للأسواق المالية» أنه على الرغم من انخفاض التداولات مقارنة بالأسبوع الفائت ، أنهى سوق مسقط للأوراق المالية الأسبوع على ارتفاع وسط شراء على أسهم الشركات القيادية (سجلت 4 شركات قيادية ما يقرب من 60% من إجمالي القيمة المتداولة). وسجل المستثمرون اﻷﺟﺎﻧب صافي شراء خلال اﻷﺳﺑوع بقيمة 1.2 ﻣﻟيون دوﻻر أﻣريكي. وأغلق مؤشر السوق على ارتفاع بنسبة 1.56% مع نهاية الأسبوع. وارتفعت جميع المؤشرات الفرعية بقيادة مؤشر القطاع المالي الذي ارتفع بنسبة 1.39% وتلاه مؤشر قطاع الصناعة بمكاسب بلغت 0.90% ثم قطاع الخدمات بنسبة 0.56% على أساس أسبوعي. وارتفع مؤشر سوق مسقط المتوافق مع الشريعة بنسبة 1.25% على أساس أسبوعي. وقام بنك ظفار الذي أعلن في وقت سابق عن تفاصيل إصدار حقوق الأولوية، بالإعلان أن تاريخ اكتساب الحق لإصدار حقوق الأولوية هو 11 نوفمبر 2018. ويكون لمالك كل 100 سهم من أسهم البنك الحق في الحصول على 14.84 سهم من أسهم البنك يتم تقريبها إلى أقرب رقم. ويبدأ الاكتتاب في أسهم حقوق الأولوية في 20 نوفمبر 2018 وينتهي في 4 ديسمبر 2018. سيبدأ التداول في حقوق الأولوية بتاريخ 18 نوفمبر 2018 وينتهي في 29 نوفمبر 2018. وفي وقت سابق، وافق بنك ظفار على سعر إصدار 152 بيسة للسهم الواحد (يتكون من القيمة الاسمية 100 بيسة وعلاوة إصدار قدرها 50 بيسة بالإضافة إلى مصاريف إصدار 2 بيسة) لأسهم حقوق الأولوية للأسهم العادية. تم توقيع تمويل مشروع متعدد المصادر بقيمة 4.61 بليون دولار لمشروع مصفاة الدقم والذي سينتج 230 ألف برميل يومياً. ومشروع مصفاة الدقم هو مشروع مشترك بين شركة بترول الكويت العالمية وشركة نفط عمان ويقع في المنطقة الاقتصادية الخاصة في الدقم (Sezad) على طول الساحل الجنوبي الشرقي للسلطنة. وتعد هذه التسهيلات التي تقدمها 29 مؤسسة مالية مرموقة من 13 دولة شاهداً على الثقة التي يضعها المقرضون الدوليون والإقليميون والمحليون في السلطنة.

تحليل أسبوعي

وفي التحليل الفني الأسبوعي، اقترب المؤشر العام للسوق خلال الأسبوع الحالي من الاقتراب لملامسة مستوى المقاومة الأول عند 4,500 نقطة (اشرنا له في تقريرنا السابق). حالياً إغلاق المؤشر العام للأعلى المتوسط المتحرك لفترة 50 يوماً. اتجاه المؤشر نحو مستوى 4,540 نقطة مرهون بإغلاقه فوق مستوى 4,500 نقطة.
وأعلن بنك عُمان العربي أنه قد أغلق بنجاح سندات ثانوية دائمة غير مضمونة بقيمة 42.55 مليون ريال عُماني كمستوى أول لرأس المال، بسعر إصدار يبلغ ريال عُماني واحد للسند، هي القيمة الاسمية ومعدل فائدة 7.5% سنوياً. وأصدر البنك السندات بقيمة 35 مليون ريال عُماني مع خيار الاكتتاب بسندات إضافية (Green Shoe Option) بقيمة 15 مليون ريال عُماني وتم إدارة الإصدار من قبل شركة أوبار للاستثمارات المالية (U Capital) والذي عمل كمستشار مالي ومدير إصدار ومنظم رئيسي. وقد سجل البنك صافي ربح بلغ 21.27 مليون ريال عُماني في التسعة أشهر الأولى من العام الجاري وبلغت أصوله 2.28 بليون ريال عُماني. وقد نتج عن إصدار السندات زيادة في حقوق المساهمين إلى 349.6 مليون ريال عُماني، وتحسنت نسبة كفاية رأس المال من 14.09% إلى 16.03%.

«المتوافقة مع الشريعة»

سجلت الشركات المتوافقة مع الشريعة في السلطنة نمواً في الأرباح بنسبة 3% خلال الربع الثالث من عام 2018 على أساس ربع سنوي، فيما انخفضت أرباح الربع الثالث على أساس سنوي بنسبة 22%. ومن أصل 31 شركة متوافقة مع الشريعة في سوق مسقط للأوراق المالية، تنتهي السنة المالية ل 25 شركة في ديسمبر. بلغ صافي الدخل 20.87 مليون ريال عُماني خلال الربع الثالث من عام 2018 مقارنة بـ20.25 مليــــــون ريال عُماني في الربع الثاني من هذا العام و26.8 مليون ريال عُماني في الربع الثالث من عام 2017.

يعود السبب الرئيسي لانخفاض الأرباح على أساس سنوي على الرغم من الأداء المدهش للبنوك الإسلامية إلى انخفاض أرباح كل من شركات الأسمنت (شركة ريسوت وشركة أسمنت عُمان)، ومؤسسة خدمات الموانئ وشركة شل العمانية للتسويق. وارتفعت أرباح شركات الخدمات المالية الإسلامية، أي البنوك وشركات التكافل، بنسبة 318% خلال التسعة الأشهر الأولى من عام 2018 إلى 9.76 مليون ريال عُماني مقارنة بـ2.33 مليون ريال عُماني خلال نفس الفترة من عام 2017.

معدل التضخم

ارتفع معدل التضخم في السلطنة في سبتمبر 2018 بنسبة 0.78% مقارنة بنفس الشهر من عام 2017، وفقاً لأحدث البيانات الصادرة عن المركز الوطني للإحصاءات والمعلومات على مؤشرات أسعار المستهلكين. وجاء الارتفاع في مؤشر الأسعار في سبتمبر 2018 مقارنة بالشهر ذاته من عام 2017 بسبب ارتفاع الأسعار في المجموعات الرئيسية مثل الإسكان والمياه والكهرباء والغاز وأنواع الوقود الأخرى بنسبة 0.59% والنقل بنسبة 5.67 % والمطاعم والفنادق 0.63%، والبنود والخدمات المتنوعة بنسبة 0.87 % والتعليم بنسبة 4.9%. ﻭﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎفظﺎﺕ، سجلت محافظة ظفار ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻌﺩل ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﺒﻨﺴﺒﺔ 1.79 %، تلاها ﻤﺤﺎﻓظﺔ شمال ﺍﻟﺒﺎﻁﻨﺔ بنسبة 1.75%، ﻭﻤحافظة ﺍﻟﺩاﺨﻠﻴﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ 0.72 %، ﻭﻤﺤﺎﻓظﺔ ﻤﺴﻘﻁ ﺒﻨﺴﺒﺔ 0.54%، ﻭﻤﺤﺎﻓظﺔ ﺍﻟظاﻫﺭة بنسبة 0.13%.